Analiza poslovanja 175 IT kompanija za 2024. godinu
(svi iznosi u eurima; izvor podaci iz javno dostupnih GFI-ova, ručno objedinjeni i uravnoteženi za ekstreme koji su posljedica razdvajanja, prodaje i pripajanja)
Poslovni servisi za pretraživanje i analitiku financijskih izvješća još ne nude konsolidirani pregled za 2024. — rado bih pričekala, ali znatiželja je bila jača. Zato sam ručno povukla i usporedila podatke za 175 IT kompanija (NKD J62) koje:
- čine preko 60 % prihoda i oko 65 % izvoza cijelog sektora
- obuhvaćaju TOP 100 po prihodu i izvozu u 2023. (značajno se preklapaju)
- plus značajan dio onih s prihodom > 2,5 mil. €
Drugim riječima, što god poslije pokažu “službeni” agregati, slika ne bi smjela biti bitno drugačija od ove, ali razlike su ipak očekivane jer najbrojniju skupinu s prihodima ispod 2M € ovdje nismo obrađivali.
Sažetak na razini uzorka
| Uzorak 175 kompanija | 2023. | 2024. | Promjena |
| Ukupan prihod | 2,08 mld € | 2,29 mld € | 10,20% |
| Ukupan izvoz | 1,06 mld € | 1,18 mld € | 12,30% |
- 120 tvrtki (69 %) povećalo je prihode
- 100 tvrtki (59 % onih koje imaju prihode iz inozemstva; takvih je 169 u uzorku) povećalo je izvoz
- 51 tvrtka (29 %) pala je po prihodu, 63 (37 %) po izvozu
Dobra vijest: nakon “nesretne” 2023., kada je izvoz prvi put rastao sporije od prihoda, 2024. ponovno vidimo nešto brži rast izvoza.
Rast po razredima prihoda
| Prihod (mil. €) | # tvrtki | Pond. rast prihoda | Pond. rast izvoza | Medijan rasta prihoda | Medijan rasta izvoza |
| 2 – 4 | 59 | 9,30% | 13,80% | 10,40% | 9,00% |
| 4 – 10 | 64 | 8,30% | 8,00% | 5,20% | 5,10% |
| 10 – 20 | 29 | 11,80% | 18,10% | 13,10% | 16,20% |
| > 20 | 23 | 9,90% | 11,30% | 5,40% | 5,60% |
Pregled rasta Izvoznici (≥ 25 % prihoda od izvoza -109 tvrtki) vs Ostali
| ≥ 25 % izvoza (109) | < 25 % izvoza (66) | |
| Udio u prihodu uzorka 2023 → 2024 | 65 % → 65,7 % | 35 % → 34,3 % |
| Udio u izvozu | 96 % → 96 % | 4 % → 4 % |
| Pond. rast prihoda | 11,30% | 7,50% |
| Pond. rast izvoza | 12,00% | +14,3 %* |
| Medijan rasta prihoda | 8,70% | 7,60% |
| Medijan rasta izvoza | 8,80% | 6,20% |
* nekoliko vrlo malih firmi udvostručuje izvoz pa napuhuje prosjek; medijan od 6 % pokazuje realniji „tipični“ pomak
Izvoznici ponovo imaju jači rast prihoda i izvoza od kompanija smanjim učešćem izvoza u prihodima. Među njima, u 2024. najveći rast su imale srednje velike kompanije s prihodima 10-20M€.
Izvoznici ≥ 25 % – rast po veličini
| Prihod 2023. | # tvrtki | Pond. rast prihoda | Pond. rast izvoza |
| 2 – 4 mil. € | 37 | 10,30% | 13,90% |
| 4 – 10 mil. € | 40 | 11,00% | 8,40% |
| 10 – 20 mil. € | 16 | 14,30% | 20,30% |
| > 20 mil. € | 16 | 10,10% | 10,00% |
Kako rekoh, nije sve „bajno“, dok jedni rastu, mnogi na žalost padaju.
| Razred prihoda | Tvrtki ukupno | Broj s padom | Udio s padom | Prosj. pad | Medijan pada | Najveći pad |
| 2 – 4 mil. € | 59 | 17 | 28,80% | –13,6 % | –13,5 % | –35,8 % |
| 4 – 10 mil. € | 64 | 25 | 39,10% | –16,5 % | – 8,8 % | –87,5 % |
| 10 – 20 mil. € | 29 | 4 | 13,79% | –20,5 % | –12,6 % | –52,8 % |
| > 20 mil. € | 23 | 4 | 17,40% | – 7,1 % | – 5,8 % | –12,3 % |
(određene kompanije su isključene zbog statusnih promjena; „pad” = promjena prihoda < –0,5 %)
Vrijedi naglasiti da je 175 tvrtki ipak relativno malen uzorak. Kada ga dodatno razlomimo po prihodnim razredima (2–4 mil. €, 4–10 mil. €, 10–20 mil. €, > 20 mil. €), pojedinačni ekstremi vrlo lako iskrive prosjeke – dovoljno je nekoliko „raketa” koje udvostruče promet ili jedan-dva dramatična pada pa da aritmetički prosjek postane nereprezentativan.
Zato navodim i medijan jer on govori kakav je „tipičan” rezultat unutar svake skupine i otporan je na šum ekstremno uspješnih ili neuspješnih slučajeva. U ovoj heterogenoj slici – gdje se istodobno nalaze mlađe kompanije koje brže rastu s niže baze i zrele firme kojima prihod sporije raste s veće baze ili pada – medijan je vjerojatno najbolji pokazatelj stvarnog stanja.
Detaljnu analizu sektora za 2024. — s posebnim naglaskom na profitabilnost — te pregled rezultata za Q1 2025 na svom uzorku objavit ću na ljeto, kada budu dostupni agregirani podaci i kada uhvatim vremena. 🙂